1. Espérance de vie résiduelle (tables INSEE)
Espérance(age, sexe) — interpolation linéaire entre tranches d'âge INSEE
On utilise les tables d'espérance de vie INSEE par âge et par sexe.
À 78 ans, une femme a en moyenne 12 ans d'espérance, un homme 9,5 ans.
2. Droit d'usage et d'habitation (DUH)
DUH = Σ ( Loyerannuel / (1 + r)i ) pour i = 1 à espérance
Le DUH est la valeur actuelle des loyers que le crédirentier économisera en restant
chez lui. On les actualise au taux r = 2 % (taux sans risque).
Plafonné à 55 % de la valeur libre pour rester réaliste (barème Daubry).
3. Composition bouquet + rente
Valeuroccupée = Valeurlibre − DUH
Bouquet = Valeuroccupée × ratio | Rentemensuelle = (Valeuroccupée − Bouquet) / (Espérance × 12) × 1,15
Le bouquet est la part payée comptant (souvent 20-40 %). La rente est
ce qu'il reste à payer, étalé sur l'espérance, avec un coefficient 1,15 qui couvre
l'indexation et le risque de longévité supérieure.
📚 Référence : Tables INSEE espérance de vie 2023 — Barème Daubry, ouvrage de référence pour la valorisation du viager.